A cidade foi fundada o 12 de fevereiro de 1853 pelo agente da Colonização do Estado Vicente Pérez Rosales, junto a um grupo de colonos alemães trazidos por ele para povoar a zona. Puerto Montt é uma das cidades mais antigas do Sul do Chile e antes de sua fundação este lugar era habitada por centos de Chilotes quem graças à riqueza florestal deste territorio, constituida principalmente pelo Alerce ( lariço) foram povoando e trabalhando junto aos colonos na explotação da floresta constituindo os primeiros assentamentos os que chamaram Melipulli (4 colinas o terraços)
A cidade foi construindo-se em base a duas identidades culturais , por um lado os descendentes de chilotes (espanhóis ou indígenas) que eram a inmensa maioria desde um começo e por outro lado, os alemães que receberam apoio do Estado. Na construção da cidade ficou impresso o selo da criatividade e esforço realizado pelos chilenos e alemães , o que pode se apreciar nas características de suas casas e prédios, duas culturas diferentes mas que trabalharam unidas para desenvolver este territorio, porta de ingresso da Patagonia chilena, do Lago Llanquihue e as cidades de Puerto Varas e Frutillar.
A prefeitura de Puerto Montt atualmente tem uma população de 240.000 habitantes e uma superficie de 1.673 km²; nela reside aproximadamente um 27 % da população da região dos Lagos. Localizado em frente ao Seno de Reloncaví e conta com uma bahía protegida do lado ocidental pela IlhaTenglo. Por sua localização estratégica , constitui o principal vínculo com o arquipélago de Chiloé e com as regiões de Aysén e de Magallanes, na Patagonia chilena, graças a seu aeroporto internacional e a base aérea El Tepual, o segundo em importancia do país.
Puerto Montt é a cidade de início da Estrada Austral, rota que percorre 1.247 km até a Patagonia terminando na Vila O’Higgins, próximo ao Campo de Gelo Sul.
Desde o ano 1985, a cidade experimentou um crescimento acelerado , tanto na população quanto na esfera econômica devido ao cultivo e explotação do salmão . Neste rubro, Chile passou ser o segundo país ao nível mundial em exportar salmões , sendo superado somente pela Noruega.
Puerto Montt é a capital da X Región do Chile e uma das cidades mais conhecidas do país pela beleza de sua natureza e paisagens pelo redor . Predomina a floresta e lagos, os estuarios e ilhas e principalmente os vulcões . Seu estuario, batizado Reloncaví, rodeia os distintos sitios de interesse que posee esta cidade costeira , na que ingressa-se a través da Estrada Panamericana.
Um dos lugares emblemáticos recomendados para visitar na cidade é o Mercado de Angelmó com seus frutos do mar e peixes , como também seu centro de artesanato , instalado nas pintorescas barracas ao lado da rua principal e também no interior da feira central.
A cidade de Puerto Montt é a base de operações de Cruzeiros Skorpios, lugar onde se encontra seu Porto Marítimo, seu Estaleiro – Maestranza e o escritório central da administração.